Kaiyun【资讯】新威凌北交所IPO过会宣伟关西阿克苏为其大客户湖南新威凌金属新材料科技股份有限公司（以下简称“新威凌”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

　　根据招股说明书，新威凌拟发行不超过12,972,000股普通股股票，拟募集资金12453.12万元，分别用于四川生产基地超细高纯锌基料生产线建设项目、湖南生产基地年产2.55万吨超细锌粉生产线自动化技改项目及研发检测中心建设项目、补充流动资金。

　　新威凌成立于2002年，自成立以来，一直从事球状锌粉、片状锌粉、不规则状锌粉等锌金属深加工系列产品的研发开云(中国)Kaiyun·官方网站、生产和销售。目前，公司产品已经广泛应用于富锌防腐涂料、渗锌、粉末镀锌、化工、有色冶金、医药等多个领域，已经和中集集团、中化集团、中国重工、中远海运等央企，以及宣伟涂料、金刚化工、中涂化工、阿克苏诺贝尔、关西涂料、德威涂料、麦加芯彩、兰陵化工、海化院等涂料企业建立了稳定的合作关系。

　　招股说明书显示，公司2019年-2021年实现营业收入分别为4.139亿元、3.887亿元、6.012亿元，净利润分别为1274.08万元、1853.64万元、2987.92万元。2021年，公司营业收入和净利润增长率分别为54.69%和61.19%，业务发展呈现较好的成长性。

　　公司产品定价原则为“原材料价格+加工费”，利润主要来自于相对稳定的加工费，由于原材料锌锭价值较高，公司主要产品球状锌粉加工具有“料重工轻”的特点，其毛利率较低。招股说明书显示，公司2019 年-2021年主营业务毛利率分别为11.13%、12.70%及10.47%，毛利率较低且低于部分同行业可比上市公司。

　　招股说明书显示，公司球状锌粉2019年-2021年销售收入分别为3.797亿元、3.780亿元及5.903亿元，占主营业务收入比例分别为92.51%、97.83%及98.98%，占比极高。公司表示，报告期内，为了应对产品单一问题，公司进行了片状锌粉、锌基-多元复合防锈颜料开云(中国)Kaiyun·官方网站、锌铝合金片状锌粉、无铬达克罗涂料等多个球状锌粉下游新产品的研发，并形成销售收入。但上述新产品报告期各期的销售收入合计占比均未达到5%。不过已制定了新产品开发的战略规划、具体运营方案及市场开拓计划。

　　2020年公司球状锌粉销售数量虽然较2019年增加8.70%，但销售价格较2019年下降8.45%，导致公司2020年球状锌粉销售收入较2019年略有下滑。2021年公司球状锌粉销售数量及销售价格分别较2020年增加33.42%、17.44%，导致球状锌粉销售收入较2020年增加56.16%，2021年公司球状锌粉销售收入规模大幅提升。

　　报告期内，球状锌粉销售数量呈逐年增长的趋势，2020年、2021年分别较上年增长8.70%、33.42%。报告期内球状锌粉销售数量的增长，一方面得益于公司深耕锌粉行业二十年，依托稳定的产品质量及对客户的及时响应服务等，积累了一批稳定、优质的大中型客户资源；另一方面，公司生产的锌粉主要用于生产富锌防腐涂料，富锌防腐涂料被广泛应用于集装箱制造、船舶制造及不适宜热镀和电镀的大型钢结构件等领域，2020年下半年起集装箱制造、船舶制造等行业保持较高的景气度，作为其上游企业的富锌防腐涂料生产企业对锌粉的需求大幅增加，2021年深圳中集汇杰供应链有限公司、金刚化工、宣伟涂料、中涂化工等富锌防腐涂料领域客户的订单较以前年度大幅增加；此外，报告期内公司不断加强化工、渗锌、粉末镀锌、医药等其他应用领域的市场开拓力度，报告期内其他应用领域的客户订单也实现不同程度的增长

　　招股说明书显示，公司2022年1-6月实现营业收入为30015.76万元，营业利润为1058.87万元，归属于母公司股东的净利润1034.69万元。受集装箱制造行业需求回调、国内疫情反复及原材料锌锭价格维持高位影响，2022年1-6月公司主要产品球状锌粉销售数量有所下滑，导致营业毛利下降238.69万元。

　　上述销量下滑主要体现在2022年1-2月份，发行人3-5月份月均销量达2000吨，6-7月份月均销量达2500吨，下滑趋势已扭转，发行人截至2022年7月末的在手订单与上年同期不存在显著差异，且发行人球状锌粉的市场空间及应用领域不断扩展，与主要客户合作稳定开云(中国)Kaiyun·官方网站，产品质量及技术水平较高并在行业中保持了较强的竞争优势，2022年1-2月份的销量下滑不会对发行人生产经营产生重大不利影响。（涂界）